论文研究-控股股东代理对负债代理成本的影响——基于实物期权的分析 .pdf, 相关下载链接://download.csdn.net/download/weixin_38744207/11786694?utm_source=bbsseo
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BS实物期权定价模型中,计算N(d1)中d1时,算出来是负数,怎么办?
1 编写一个期权类“万物皆对象”,既然我们需要针对一个欧式期权进行计算,不妨将期权编写成一个类,在将某个期权实例化为对象时,将其各种属性赋予这个对象。编写类时,要先给类起一个名字,比如Option.然后想象...
二叉树期权定价模型的介绍在1979年, 罗斯等人使用一种比较浅显的方法设计出一种期权的定价模型, 称为二项式模型(Binomial Model)或二叉树法(Binomial tree)。 二项期权定价模型由考克斯(J.C.Cox)、罗斯(S.A.Ross)...
一、引言1973年之前,理论上对于期权定价一直找不到令人满意的模型,主要是由于对标的资产价格的变动过程无法用适当的随机过程来描述。1973年布莱克、斯科尔斯(Black、Scholes)两位学者将标的资产的价格假设为几何布朗...
此外,分析师将价差期权技术用于实物期权建模。 从某种意义上说,一些价差期权是美国类型的,即期权持有人可以在到期前行使其期权。 在本文中,我们提出了美国点差期权的等价条件,在这种条件下,它们不会被提前...
在对期权价格的影响因素进行定性分析的基础上,通过期权风险指标,在假定其他影响因素不变的情况下,可以量化单一因素...实物期权和金融期权的本质只是标的物的不同,期权的概念都是相同的。的标的资产是金融资产,如。
2013《财务成本管理》高频考点:二叉树期权定价模型【小编导言】我们一起来学习2013《财务成本管理》高频考点:二叉树期权定价模型。本考点属于《财务成本管理》第九章期权估价第一节期权概述的内容。【内容导航】:...
Options Calculator这是一个全能的期权计算器,涵盖 BS法,蒙特卡洛法,二叉数法,能够对看涨期权,看跌期权,欧式期权,美式期权,有股利期权,无股利期权进行定价,并附带GUI客户端。本计算器的特色在于支持非常...
首先我开始编写matlab程序的时候也不怎么注意它的效率问题,能出结果就行了,呵呵管那多干什么不是给自己找事的。可是随着遇到的问题越来越复杂,matlab的计算时间越来越长,有时难以忍受,就专向C/C++了,C/C++似乎...
把股票价格公式应用到欧式看漲期权,用blsprice 函数计算期权价格。关键词:股票价格;布朗运动;Matlab;欧式看涨期权一、股票价格模型股票价格,:股票预期收益率,:股票波动率,:时间,:标准布朗运动求解由...
实物期权与期权的本质区别在于标的物不同,实物期权是作用在实物资产上的,实物资产通常是一些有形资产;4.风险管理方式不同:金融期权的风险管理主要是通过控制仓位和分散投资等方式进行管理,而实物期权的风险管理则...
1. BinaryTree (二叉树)二叉树是有限个元素的集合,该集合或者为空、或者有一个称为根节点(root)的元素及两个互不相交的、分别被称为左子树和右子树的二叉树组成。二叉树的每个结点至多只有二棵子树(不存在度大于2的...
期权投机性投资中最常用的策略是在价格遵循的客观基础价格分布与基于期权定价的风险中性分布之间的统计套利。 本文研究了一种替代方法,该方法不... 开发的投资组合管理策略可以用作构建实物期权市场交易策略的基础。
通过建立博弈模型分析得出零售商的最优实物产品采购量和最优期权采购量的显性表达式, 证明银行的最优信用借款利率的存在性和唯一性条件. 通过比较存在资金约束情形下的其他运作方式, 发现信用融资是最有效的决策...
采用期权定价理论对包含实物期权的采矿权价值进行评估,继而利用博弈论的研究方法研究不确定条件下不同投资者之间策略互动,最后给出拍卖项目定价的一般表达式.研究结果表明:参与投标的企业报价时应考虑投资项目的期权...
然后,我们首先使用 LSTM-RNN 模型在实物期权市场进行实证分析,这些市场是亚洲市场(国内市场 50 ETF 期权,香港市场恒生指数期权,日经指数期权),北美市场(标准普尔 500 指数期权) ) 和欧洲市场(富时 100 ...
基于对实物期权理论和煤炭企业信息化建设特性及其产生效应特性的认识,提出并具体分析了煤炭企业信息化建设效应所蕴涵的期权价值.通过算例设计对煤炭企业信息化所蕴涵的期权价值效应进行了估算,并指出通过期权价值的...
基于实物期权视角,煤炭资源开发投资决策实际上就是识别和利用延迟期权、扩张期权、收缩期权、停启期权、放弃期权等实物期权的动态过程。本文将上述实物期权嵌入煤炭资源开发项目自由现金流量的形成过程,从整体上建立...
实物期权的金融模型有助于描述和量化不确定性中选择的价值。 即使不知道数据滥用的所有潜在后果,或者哪些后果实际上会发生,我们可以说,未经同意的数据收集剥夺了个人的选择权:按照他或她自己的条件进行披露,...
在考虑建设时间、经营成本、投资成本和政府补贴均不对称的情况下, 运用不对称双寡头实物期权博弈模型, 构建了一个企业拥有暂停期权而另一个企业无暂停期权的双寡头企业...
期权,是指一种合约,源于十八世纪后期的美国和欧洲市场,该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。期权定义的要点如下:1、期权是一种权利。期权合约至少涉及买家和...
企业先联盟后并购战略是基于并购过程中存在的不确定性而产生的 ,先联盟后并购战略实际上相当于企业构建和执行实物期权的过程 ,而如果存在两个以上联盟 ,这一先联盟后并购战略就存在相互影响。本文构建了一个期权博弈...
ETF期权数据获取
实物期权理论认为不确定性会使处于垄断地位的企的投资推迟。文中使用期权博弈理论,同时考虑不确定性和竞争等因素,对企业在不同条件下的投资决策进行了分析。对非垄断企业而言,推迟并不是最优的选择,企业的对称性...